Índices bursátiles y portafolios bien diversificados ganan más que la renta fija.

Todos tenemos presente la importancia de los testamentos, de los cuales deriva el interesante mundo de las herencias.

De manera que nadie discute los beneficios de dejar clara nuestra última voluntad por el bien de nuestros deudos.

Sin embargo, el caso opuesto en que recibiéramos una herencia ha sido abordado y deja abiertas algunas preguntas.

¿Qué pasa cuando recibimos una herencia, qué debemos hacer con ese ingreso extra que llega a nosotros, cuál es la mejor manera de invertirlo? ¿Puedo darme algún gusto que he reprimido en el pasado por falta de recursos suficientes?

Lo primero que debemos tener claro es que heredar es invariablemente un ingreso extra y como tal debe ser tratado.

Una herencia es adicional al ingreso corriente que tenemos por nuestro trabajo o nuestras inversiones regulares.

El hecho de que estemos tratando un ingreso extra nos permite entonces tomar posibilidades de inversión de largo plazo y con mejores posibilidades de rendimiento en caso de que estemos dispuestos a ello.

En este sentido, mi recomendación es invertir en alguna de las siguientes posibilidades:

Para quien esté dispuesto a arriesgar para ganar más y entienda que una herencia es un ingreso extra, la opción es un portafolio de inversión que privilegie la renta variable.

Más potencial

La selección de las acciones del portafolio deberían de ponderar empresas con alto potencial de crecimiento, aunque debe de estar bien diversificado para así minimizar los riesgos.

El potencial de retorno de este tipo de inversiones es muy alto, aunque no debemos olvidar que esto es proporcional al riesgo que implica.

Sin embargo, los índices bursátiles y la mayoría de los portafolios bien diversificados de acciones han demostrado generar rendimientos positivos en el largo plazo, incluso por arriba de los retornos de renta fija en periodos equivalentes.

Para quien no esté dispuesto a arriesgar y prefiera inversiones con mayor certeza, primero que nada debe de valorar si lo que le han heredado le es útil.

Bienes por bienes

Y es que muchas veces las personas pueden recibir bienes en zonas de la ciudad que quizá les resulten de difícil acceso o incluso pueden recibir bienes en otras localidades.

Cuando nos encontramos en una situación semejante y no estamos dispuestos a asumir demasiado riesgo, pero tampoco deseamos conservar estos bienes, lo más adecuado es invertir en otros bienes inmuebles que puedan ser más útiles para nosotros, como por ejemplo algún departamento o local para renta.

Lo que recomendaba mi abuelo era invertir las ganancias de la venta de bienes inmuebles en otros bienes inmuebles para conservar el valor intrínseco de la inversión.

Este consejo es una postura bastante conservadora pero adecuada para proteger el patrimonio heredado.

Renta fija

La renta fija es otra opción viable de riesgo moderado en el caso de que busquemos una inversión de mayor liquidez, incluso cuando el monto de lo heredado no nos permita comprar un bien inmueble adecuado.

Esta opción también puede aprovecharse como parte de una mezcla entre las anteriores para aprovechar las ventajas de la diversificación.

Placer con límite

Siempre al recibir un ingreso extra es probable que se antoje gastarlo y darnos gustos que normalmente no podríamos darnos.

Lo anterior es totalmente normal y en realidad no es malo, pero es importante determinar un tope para este tipo de gastos con el fin de no malgastar este ingreso y formar un patrimonio con base en el legado que nos ofrecen nuestros seres queridos.

La estrategia ideal es única y personal

El portafolio ideal es aquel que más se acomode a cada persona. Lo importante en este tipo de inversiones es entender que los tipos de inversiones y la mezcla de inversión que definamos debe responder a nuestras necesidades personales y a nuestra tolerancia al riesgo.

El mejor consejo es acercarse con su asesor de inversiones para desarrollar un perfil de inversión que permita confeccionar un portafolio acorde con sus necesidades.

*El autor es Associate de Proyectos de Gestión de Activos Inmobiliarios de Asset Management BBVA Bancomer. Envíe sus dudas y comentarios a: c.vargasc@bbva.bancomer.com

Carlos A. Vargas Castolo

Fuente: El Economista – Mexico